Der S & P 500 ist seit dem Brexit-Referendum im Juni um mehr als 160 Punkte gestiegen und verzeichnete einen Bullenmarkt und ein Allzeithoch, das den Beginn einer breiteren Trendentwicklung signalisieren könnte. Die stärksten Indexkomponenten haben im Gleichschritt zugelegt und auch neue Höchststände erreicht. Viele dieser Wertpapiere haben mittlerweile technisch überkaufte Niveaus erreicht und eine Welle von Gewinnmitnahmen vorausgesagt, die Kapital für das Engagement in schwächeren Komponenten freisetzen wird, die dann möglicherweise eine Aufholjagd vor sich haben.
Die Auswahl der vielversprechendsten Titel unter den Index-Nachzüglern erfordert solide Fähigkeiten bei der Auswahl von Titeln und sucht nach technisch fundierten Gründen für die Aufnahme. Diese Signale können häufig in bullischen Akkumulationsverteilungsmesswerten gefunden werden, die sich nicht vollständig in höhere Preise und in gut ausgerichteten täglichen, wöchentlichen und monatlichen relativen Festigkeitszyklen übersetzt haben, die eine Periode einer schnellen Preisaufwertung vorhersagen.
Verisign Inc. (VRSN VRSNVerisign Inc109. 42-0. 50% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6) löste Widerstand auf dem Hoch von 2007 in den niedrigen Vierzigern im Jahr 2013 und trat einen starken Aufwärtstrend, der eine lange Reihe von Mehrjahreshochs in den Dezember 2015 Höhepunkt bei 93. 94. Die Aktie dann eine Zwischenkorrektur, die Unterstützung im Februar bei der 200-Tage-EMA in Mitte der 70er Jahre. Eine Rallye in das zweite Quartal blieb nur zwei Punkte hinter dem bisherigen Hoch zurück und führte zu einem Pullback und einem erweiterten Basem-Muster über dem gleitenden Durchschnitt.
Die Aktie ist diese Woche höher geworden und hat sich im April-Durchbruch durch die 50-tägige EMA bei 87 in Richtung Range Resistance entwickelt. Eine Rallye über diesem Niveau wird vorläufige Kaufsignale auslösen, Test in den niedrigen 90er Jahren, die ein Cup- und Handle-Breakout-Muster vervollständigen können, mit einem gemessenen Bewegungsziel über 110. On Balance Volume (OBV) unterstützt die haussierende Ursache, die nahe dem Hoch von 2015 verharrt und bei relativ geringen Kursgewinnen ausbricht..
Visa Inc. (V VVisa Inc112. 14-0. 29% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6) in den niedrigen 80ern im Dezember 2015 nach einem Multi - Aufwärtstrend und eine Zwischenkorrektur, die im Februar Mitte der 60er Jahre Unterstützung fand. Breakout-Versuche im April und Juni sorgten für starken Verkaufsdruck, aber die Kehrseite war auf die Tiefstwerte der 70er Jahre beschränkt, wo die Aktie möglicherweise eine Sekunde höher aus der tiefen August-Folie drucken wird.
OBV hat einen Rückzug auf die Gartensorte beschlossen, der auf eine ordentliche Gewinnmitnahme nach dem langen Aufwärtstrend hinweist, die im Oktober ihren Höhepunkt erreicht und sich Anfang Juli wieder nach unten bewegt. Käufer haben seither die Verkäufer ersetzt, in einem stetigen Anstieg, der das Ende der Korrektur und den Beginn eines neuen Trendvorschubs signalisieren könnte. Trotzdem gibt es beim frühen Handelseintritt wenig zu gewinnen, also ziehen Sie einen Stuhl hoch und setzen Sie sich auf Ihre Hände, bis die Aktie über 82 ausbricht.
Ball Corp. (BLL BLLBall Corp.40. 32-1. 03% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6) stieg fast um das Fünffache des Baisse-Markts von 2009 bis in den Februar hinein 2015 Allzeithochdruck bei 77. 20 und trat eine Zwischenkorrektur ein und prüfte die 200-Tages-EMA in den niedrigen 60s während des Mini-Blitzsturzes des Augustes. Der anschließende Abprall kam zu kurz und führte im Oktober und Februar zu zusätzlichen Tests, während er eine Reihe von höheren Tiefs vorlegte, die starke Unterstützung boten.
OBV erreichte im Juli ein Allzeithoch, was auf ein solides institutionelles Sponsoring hinweist, das mit einem Aufwärtstrend einhergeht. Die Aktie erholte sich im April innerhalb von 60 Cent Widerstand und wurde verkauft, wobei die Kursbewegung im letzten Monat ein symmetrisches Dreieck bei der 50-tägigen EMA einging. Eine Rallye über dem Widerstand bei 72 kann ein Cup- und Handle-Breakout-Muster vervollständigen, mit einem gemessenen Bewegungsziel in der Mitte der 90er Jahre. Der Gewinnbericht des Unternehmens vom 4. August könnte einen dringend benötigten Katalysator für diese Rallye liefern.
The Bottom Line
Der S & P 500 ist auf ein Allzeithoch gestiegen, aber nicht alle Indexkomponenten haben gleichmäßig an der Rallye teilgenommen. Dies stellt ein Rotationsszenario dar, wenn die Marktteilnehmer bei den größten Gewinnern Gewinne mitnehmen, wobei das freigesetzte Kapital wahrscheinlich in die sekundären Komponenten gelangen wird.