Eingabedaten - Anforderungen
1. Daten, die erforderlich sind, um die Leistungsdarstellung des Unternehmens zu unterstützen und die notwendigen Berechnungen durchzuführen, müssen beibehalten werden.
2. Die Bewertung des Portfolios muss marktbasiert sein (nicht basierend auf dem Buchwert oder den Kosten).
3. Mindestwert der vierteljährlichen Bewertung für alle Zeiträume vor dem 1. Januar 2001.
4. Mindestmonatsbewertung für Zeiträume zwischen dem 1. Januar 2001 und dem 1. Januar 2010. Beginnend mit dem 1. Januar 2010 muss die monatliche Bewertung der Kalendermonatende (also der letzte Geschäftstag des Monats) sein.
5. Portfolios müssen an dem Tag bewertet werden, an dem große externe Zahlungsströme eingehen (beginnend mit 1. Januar 2010). Die Definition des "großen externen Cashflows" ist nicht spezifiziert - jedes Unternehmen muss den Betrag (oder den Prozentsatz eines Kontos) angeben, der einen großen Cashflow pro Composite darstellt.
6. Handelstermine für Perioden, die am 1. Januar 2005 beginnen. Mit anderen Worten, der Vermögenswert wird am Tag des Handels an einem Konto ausgewiesen, nicht am Erfüllungstag.
7. Periodenrechnung für alle festverzinslichen Wertpapiere. Mit anderen Worten, wenn das Einkommen verdient wurde (wenn der Eigentümer einen rechtlich durchsetzbaren Anspruch auf dieses Einkommen hat), muss es in den Gesamtvermögenswert einbezogen werden.
8. Beginn und Ende der Bewertungstermine müssen konsistent sein und müssen das Kalenderjahrende sein, es sei denn, die Zusammensetzung wird in einem nicht kalenderbereinigten Geschäftsjahr ausgewiesen.
Eingabedaten - Empfehlungen
1. Periodenabgrenzung für Dividenden (dh zum Zeitpunkt der Ex-Dividende).
2. Bei einer Renditepräsentation nach Abzug von Gebühren sollten alle Anlageverwaltungsgebühren anfallen.
3. Kalendermonat Ende Bewertung (bis 1. Januar 2010, wenn es erforderlich ist).
Berechnungsmethodik - Anforderungen
1. Gesamtrendite - beinhaltet Erträge plus realisierte Gewinne und Verluste sowie nicht realisierte Gewinne und Verluste.
2. Zeitgewichtete Renditen, geometrisch verknüpft. Im Vergleich zu einer geldgewichteten Rendite eliminiert diese Methodik die Wirkung externer Zahlungsströme.
3. Externe Zahlungsströme müssen, wenn sie eingehen, konsistent behandelt werden, d.h. e. Jeder Verbund muss eine dokumentierte Richtlinie haben:
a. Für Zeiträume, die am 1. Januar 2005 beginnen, müssen Unternehmen approximierte Renditen verwenden, die sich an die täglich gewichteten Cashflows anpassen.b. Für Zeiträume, die am 1. Januar 2010 beginnen, müssen Unternehmen jedes Portfolio bewerten, das einen hohen externen Cashflow erhält.
4. Composites müssen aus den einzelwertgewichteten Portfoliorenditen unter Verwendung von Periodenanfangswerten und allen externen Cashflows aufgebaut werden.
5. Barmittel (und Barmitteläquivalente) müssen einbezogen werden, wenn auf dem Einzelkonto Bargeld vorhanden ist.
6. Die Rückgabe muss abzüglich der tatsächlichen Handelskosten erfolgen. Die Schätzung der Handelskosten ist nicht zulässig (bei der Bestimmung von Brutto- oder Nettokosten).
7. Zusammengesetzte Renditen sind vermögensgewichtet, bestimmt durch (mindestens) vierteljährliche Bewertung der einzelnen Portfolios.Ab dem 1. Januar 2010 ist der Standard eine monatliche Bewertung.
Berechnungsmethodik - Empfehlungen
1. Rückgaben müssen bei nicht rückforderbaren Quellensteuern erfüllt sein, aber wenn sie zurückgefordert werden können, sollte der Betrag abgegrenzt werden.
2. Zusammengesetzte Renditen sollten die einzelnen Portfolios auf einer monatlichen Basis (ab 2010 erforderlich) wertgewichtig machen.
3. Portfolios sollten an dem Tag bewertet werden, an dem große externe Zahlungsströme eingehen (erforderlich ab 2010).
Angaben - Anforderungen
1. Wie ist "das Unternehmen" definiert (um das gesamte Firmenvermögen und die unternehmensweite Compliance zu bestimmen)? Wenn das Unternehmen neu definiert wurde, geben Sie das Datum und den Grund an.
2. Verfügbarkeit einer Liste der Composites des Unternehmens und wie diese definiert sind. Wenn ein Verbund neu definiert wurde, geben Sie das Datum und den Grund dafür an.
3. Eine Beschreibung des Verbunds und sein Mindestbestand.
4. Die Währung, in der die Leistung ausgedrückt wird, und ob Inkonsistenzen zwischen der Behandlung des zusammengesetzten Papiers und der Benchmark bestehen.
5. Das Vorhandensein, die Verwendung und der Umfang von derivativen Wertpapieren.
6. "Gebührenhonorare" und "Gebührenhonorare" müssen auf den Rücksendungsdaten deutlich gekennzeichnet sein.
7. Wie Quellensteuern in den Berechnungen behandelt werden (brutto oder netto). Wenn Benchmarks ohne Steuern sind, muss die Steuerbasis der Benchmark gegenüber dem Composite angegeben werden.
8. Wenn lokale Gesetze mit der GIPS in Konflikt stehen, beschreiben Sie den Konflikt und geben Sie die Tatsache an, dass lokale Standards verwendet werden.
9. Für Zeiträume vor dem 1. Januar 2000, die nicht eingehalten werden, geben Sie an, welche Zeiträume diese sind und wie sie nicht eingehalten werden.
10. Geben Sie für Carve-Out-Renditen (für Zeiträume vor dem 1. Januar 2010) die Methode an, mit der Barmittel zugewiesen werden.
11. Die entsprechende Gebührenordnung.
12. Für Composites mit gebündelten Gebühren (z. B. Wrap-Gebühren, die es dem Kunden ermöglichen, einen festgelegten Betrag für Investmentmanagementgebühren und Maklergebühren zu zahlen), Angabe des Prozentsatzes der Konten mit gebündelten Gebühren und der verschiedenen Arten von Gebühren.
13. Bei Honorarabgaben, unabhängig davon, ob andere Gebühren als die Handelskosten abgezogen werden.
14. Geben Sie an, dass zusätzliche Informationen zur Leistungsberechnung und Berichterstattung auf Anfrage erhältlich sind.
15. Geben Sie an, ob ein Subadvisor in einem beliebigen Teil des Kontos verwendet wurde.
16. Erklären Sie alle wichtigen Ereignisse, die einem Kunden oder potenziellen Kunden helfen, die Leistungsbilanz zu interpretieren.
Angaben - Empfehlungen
1. Wenn das Unternehmen andere Schwesterunternehmen innerhalb eines größeren Mutterunternehmens hat, geben Sie die Offenlegung dieser anderen Unternehmen bekannt.
2. Angabe, ob eine Änderung der Berechnungsmethodik zu wesentlichen Auswirkungen auf die Leistung geführt hat.
3. Wenn das Unternehmen verifiziert wurde, geben Sie die Zeiträume an, die durch die Überprüfung abgedeckt sind und für welche Zeiträume keine unternehmensweite Überprüfung durchgeführt wurde.
Präsentation und Berichterstattung - Anforderungen
1. Für jeden Verbund:
a. Mindestens fünf Jahre der Leistung oder seit Gründung, wenn das Unternehmen weniger als fünf Jahre bestanden hat.Nach der Vorlage von fünf Jahren muss das Unternehmen jedes Jahr eine Leistung erbringen, bis es einen 10-Jahres-Rekord hat.b. Jahresrenditen für alle Jahre
c. Die Anzahl der Konten, es sei denn, der Verbund umfasst weniger als fünf Konten.
d. Die Menge der Vermögenswerte in der Zusammensetzung und der Prozentsatz der durch diese Zusammensetzung repräsentierten festen Vermögenswerte.
e. Streuung (d. H. Die Streuung der jährlichen Renditen innerhalb eines zusammengesetzten Sektors), es sei denn, der zusammengesetzte Anteil beträgt weniger als fünf Konten.
2. Wenn nicht-GIPS-konforme Rückmeldungen verknüpft sind (für Zeiträume vor dem 1. Januar 2000), legen Sie diese Tatsache offen.
3. Wenn Accounts oder Composites kürzer als ein Jahr sind, ist eine Annualisierung der Performance-Nummer nicht zulässig.
4. Ein Track Record aus einer früheren Zugehörigkeit muss verknüpft werden, wenn:
a. alle investitionsentscheider sind in der neuen firma angestellt, der prozess ist intakt und protokolliert dokumente und unterstützt die gemeldete leistung.
b. die Tatsache, dass Ergebnisse mit einer früheren Zugehörigkeit verknüpft werden, wird offengelegt.
5. Wenn ein Unternehmen von einem anderen übernommen wird, müssen die Leistungszusammensetzungen beider Unternehmen mit den laufenden Erträgen verknüpft werden, wenn im Wesentlichen alle Vermögenswerte übertragen werden.
6. Wenn eine konforme Firma eine nicht konforme Firma erwirbt (oder von einer solchen erworben wird), haben die Firmen ein Jahr Zeit, um die Komposite in Übereinstimmung zu bringen.
7. Wenn Carve-Out-Renditen präsentiert werden, wird der Prozentsatz der Zusammensetzung durch den Carve-out dargestellt.
8. Wenn nicht gebührenpflichtige Konten verwendet werden, wird der Prozentsatz der Zusammensetzung durch nicht gebührenpflichtige Konten dargestellt.
9. Die Gesamtrendite der entsprechenden Benchmark.
Präsentation und Berichterstattung - Empfehlungen
1. Rendite vor Abzug von Investment Management Gebühren, Verwaltungsgebühren und vor Steuern.
2. Kumulierte Renditen für alle Zeiträume (Composite und Benchmark).
3. Gleichgewichtsmittelwert und Medianwert für jedes Composite.
4. Diagramme und Diagramme der erforderlichen und empfohlenen Daten.
5. Gibt vierteljährliche (und / oder kürzere) Zeiträume zurück.
6. Annualisierte Composite- und Benchmark-Renditen (für Zeiträume von mehr als 12 Monaten).
7. Risikomaßnahmen auf Composite-Ebene (z. B. Beta, Tracking Error, modifizierte Duration, Sharpe-Ratio).
8. Stellen Sie nach der Vorlage der erforderlichen fünf Jahre konformer Daten alle verbleibenden Teile früherer Daten in Übereinstimmung.